У короля было три дочери: две старшие — злые и некрасивые, а младшая — добрая и прекрасная. Однажды ей приснился венок из золотых цветов, и она так захотела его заполучить, что заболела от тоски. Король разослал гонцов по всему миру, чтобы мастера изготовили такой же, но ни один из готовых венков не был так красив, как тот, что приснился принцессе. Гуляя по лесу, принцесса увидела белого медведя, который держал в лапах венок из её сна. Она захотела его купить, но медведь отказался от денег и потребовал в обмен саму принцессу в жёны. Девушка согласилась, и они договорились, что медведь заберёт её через три дня, в четверг. Вернувшись домой с венком, принцесса всех успокоила, но король решил избавиться от медведя и выставил против него войско. Однако медведь оказался непобедим: он раскидал солдат и остался цел. Тогда король стал посылать к медведю своих дочерей, но ни одна не подошла жениху: когда медведь спрашивал, мягко ли ей сидится и далеко ли видно, они отвечали, что мягче было на коленях у матери или дальше из отцовского дворца. Только младшая дочь честно сказала, что никогда не сидела мягче и не видела дальше — и медведь забрал её. Он отвёз принцессу в свой замок, где жил, и они поженились. Но у них каждый год рождался ребёнок, и сразу после появления на свет медведь увозил младенца Спустя три года принцесса попросила разрешения навестить родителей. По совету матери она зажгла свечу, чтобы тайком посмотреть на мужа, когда он спал. Капля сала упала ему на лоб, он проснулся и сказал, что должен вернуться к злой ведьме, которая его заколдовала. Он исчез, а принцесса долго искала его в лесу В лесу она набрела на избушку, где жили старуха и девочка. Старуха дала ей волшебные предметы: ножницы, которые сами создавали шёлк и бархат, фляжку, которая никогда не опустошалась, и тряпку, с помощью которой можно было наколдовать еду. Позже принцесса встретила ещё двух старух, которые тоже помогли ей. В четвёртой хижине она накормила и одела голодных детей старухи, и та в благодарность сделала для неё железные когти, чтобы принцесса смогла взобраться на гору в страну ведьм. В итоге принцесса нашла Валемона и разрушила чары. Они вернулись домой, и сыграли весёлую свадьбу.